The effect of strategy innovation and functional level innovation on sustainable competitive advantage

Resumen

ABSTRACT

Based on the strategic approach, this paper is to examine the cause-and-effect in the strategy implementation process from the strategy innovation level to functional innovation practices and organization’s outcomes. The study uses data that were collected from 289 young firms in Vietnam. PLS-SEM using Smart PLS 3.0 software was utilized to evaluate the hypotheses. The findings revealed all four significant effects of strategy innovation on organization innovation and technology innovation, and both organization innovation and technology innovation influence significantly sustainable competitive advantage. These results sustained strength for a strategic approach that created important practical evidence for the current stock of knowledge and opened up the important orientation for enhancing the sustainable competitive advantage of the young firms in Vietnam.

Keywords: Innovation, competitive advantage, sustainable competitive advantage, young firm, strategic approach, strategy implementation.

RESUMEN

Basado en el enfoque estratégico, este documento analiza las causas y los efectos del proceso de implementación de las estrategias de innovación en empresas en Vietnam, mediante la valoración de sus procesos funcionales y los resultados de la organización. El estudio utiliza datos recopilados de 289 empresas jóvenes en Vietnam. Se utilizó una metodología PLS-SEM utilizando el software Smart PLS 3.0 para evaluar los resultados de la investigación. Los hallazgos revelaron los cuatro efectos significativos de la innovación estratégica en la innovación organizacional y la innovación tecnológica, y como la mismas influyen significativamente en la ventaja competitiva sostenible. Estos resultados sustentaron la fortaleza de un enfoque estratégico para la gestión del conocimiento y suministra una información importante para mejorar la ventaja competitiva sostenible de las empresas jóvenes en Vietnam.

Palabras clave: Innovación, ventaja competitiva, ventaja competitiva sostenible, empresa joven, enfoque estratégico, implementación de estrategia.