Análisis chartista de los futuros E-mini Nasdaq-100 durante el colapso del mercado de valores en el 2020

Resumen

El presente estudio tiene como objetivo a partir de la observación gráfica realizar un análisis técnico chartista y explicar el comportamiento del precio de los Futuros E-mini Nasdaq-100 [NQ] durante el colapso del mercado de valores iniciado en febrero de 2020 y cuya recuperación fue a partir del mes de abril del mismo año. Bajo un enfoque cualitativo, se observó y describió la acción del precio a cierre diario del índice financiero, datos que fueron procesados gráficamente por el software ninjatrader. Se utilizó el análisis técnico chartista y como dato complementario los gráficos de los indicadores técnicos estadísticos: (a) medias móviles exponenciales, (b) volumen, (c) Momentum, (d) y R de Williams. Entre las principales conclusiones se tiene: (a) la tendencia del índice financiero previo al colapso del mercado era alcista, siendo un mercado sobre extendido, cuya caída hizo que el precio rompa soportes y líneas de tendencia a corto y mediano plazo, encontrando soporte en línea de tendencia de largo plazo, haciendo que el mercado se vuelva de forma abrupta en dirección contraria formando el patrón técnico en “V”, (b) el indicador más confiable fueron las medias móviles exponenciales de 20, 50 y 200 períodos, siendo soporte referencial seguro para los retrocesos del precio, (c) el análisis técnico chartista, mostró ser confiable e inductivo, siendo útil como metodología para análisis y futuras previsiones. Investigaciones futuras pueden enfocarse a evaluar el comportamiento del mercado utilizando el análisis técnico chartista, siendo un aporte académico complementario a los estudios cuantitativos.

Palabras clave:

Mercado financiero, gráfico, análisis cualitativo.

ABSTRACT

The objective of this study is to perform a technical chartist analysis and explain the behavior of the price of the E-mini Nasdaq-100 [NQ] Futures during the stock market collapse that started in February 2020 and whose recovery began in April of the same year. Under a qualitative approach, the daily closing price action of the financial index was observed and described, data that were processed graphically by ninjatrader software. The technical chartist analysis was used and as complementary data the graphs of the statistical technical indicators: (a) exponential moving averages, (b) volume, (c) Momentum, (d) and Williams' R. Among the main conclusions are: (a) the trend of the financial index prior to the market collapse was bullish, being an over extended market, whose fall made the price break supports and short and medium term trend lines, finding support in long term trend line, making the market turn abruptly in the opposite direction forming the "V" technical pattern, (b) the most reliable indicator was the exponential moving averages of 20, 50 and 200 periods, being safe referential support for price retracements, (c) the technical chartist analysis, showed to be reliable and inductive, being useful as a methodology for analysis and future forecasts. Future research can focus on evaluating market behavior using the technical chartist analysis, being a complementary academic contribution to quantitative studies.

Keywords:

Financial market, charting, qualitative analysis.